Derivados FX.
Uma moeda estrangeira (FX) ou derivado de moeda é um contrato para trocar uma moeda por outra em uma data específica no futuro a um preço (taxa de câmbio) que é fixado na data de compra.
A Euronext oferece cinco contratos de câmbio liquidados em dinheiro listados no Mercado de Derivados da Euronext Amsterdam:
Esses contratos podem ser usados para hedge de risco cambial, para diversificar estratégias de investimento ou para investimento em moeda e arbitragem. Os derivados da taxa da Euronext têm os benefícios de serem negociados em bolsa e, por isso, são compensados centralmente.
Qual é a diferença entre opções e futuros?
A principal diferença fundamental entre opções e futuros está nas obrigações que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) um determinado ativo a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de comprar um ativo específico, e o vendedor de vender e entregar esse ativo em uma data futura específica, a menos que a posição do titular seja fechada antes do vencimento.
[Os futuros podem ser ótimos para o comércio de índices e commodities, mas as opções são os títulos preferenciais para ações. O curso Opções para iniciantes da Investopedia oferece uma ótima introdução às opções e como elas podem ser usadas para proteção ou especulação.]
Além de comissões, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posição de opções requer o pagamento de um prêmio. Comparado com a ausência de custos iniciais dos futuros, o prémio da opção pode ser visto como a taxa paga pelo privilégio de não ser obrigado a comprar o subjacente no caso de uma mudança adversa nos preços. O prêmio é o máximo que um comprador de uma opção pode perder.
Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o tamanho da posição subjacente. Geralmente, a posição subjacente é muito maior para os contratos futuros, e a obrigação de comprar ou vender essa determinada quantia a um determinado preço torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente.
A principal diferença final entre esses dois instrumentos financeiros é a maneira como os ganhos são recebidos pelas partes. O ganho em uma opção pode ser realizado das três maneiras a seguir: exercitar a opção quando ela estiver no fundo do dinheiro, indo ao mercado e tomando a posição oposta, ou esperando até o vencimento e coletando a diferença entre o preço do ativo e a greve preço. Em contraste, ganhos em posições de futuros são automaticamente “marcados a mercado” diariamente, significando que a mudança no valor das posições é atribuída às contas de futuros das partes no final de cada dia de negociação - mas um detentor de contrato futuro pode realizar ganhos também indo ao mercado e tomando a posição oposta.
Vamos olhar para um contrato de opções e futuros para o ouro. Um contrato de opções de ouro na Chicago Mercantile Exchange (CME) tem o ativo subjacente como um contrato de futuros de ouro da COMEX, e não o próprio ouro. Um investidor querendo comprar uma opção pode comprar uma opção de compra por US $ 2,60 por contrato com um preço de exercício de US $ 1600 com vencimento em fevereiro de 2018. O detentor desta ligação tem uma visão otimista em ouro e tem o direito de assumir a posição futura de ouro até a opção expira após o fechamento do mercado em 22 de fevereiro de 2018. Se o preço do ouro subir acima do preço de exercício de $ 1600, o investidor exercerá seu direito de obter o contrato futuro, caso contrário, ele pode deixar o contrato de opções expirar. A perda máxima do detentor das opções de compra é, portanto, o prêmio de US $ 2,60 que ele pagou pelo contrato.
O investidor pode, em vez disso, decidir obter um contrato futuro em ouro. Um contrato de futuros tem seu ativo subjacente como 100 onças troy de ouro. O comprador é obrigado a aceitar 100 onças troy de ouro do vendedor na data de entrega especificada no contrato de futuros. Se o trader não tiver interesse na mercadoria física, ele poderá vender o contrato antes da data de entrega ou passar para um novo contrato futuro. Se o preço do ouro subir (ou para baixo), o valor do ganho (ou perda) é marcado para o mercado, ou seja, creditado (ou debitado) na conta do corretor do investidor no final de cada dia de negociação. Se o preço do ouro no mercado cair abaixo do preço do contrato que o comprador concordou, ele ainda é obrigado a pagar ao vendedor o preço mais alto do contrato na data de entrega.
Para saber mais sobre as opções, consulte o tutorial Opções Básicas.
Para aprender mais sobre futuros veja o tutorial Futures Fundamentals.
US Search Desktop.
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Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.
Por favor, me dê a sugestão sobre isso.
O que vocês pagam por boas sugestões que aumentam a receita porque eu tenho uma que é garantida para fazer $. Me avise se estiver interessado.
O que vocês pagam por boas sugestões que aumentam a receita porque eu tenho uma que é garantida para fazer $. Me avise se estiver interessado.
Por favor, envie para desindexação.
Por favor, envie o link '410' para desindexação. Obrigado.
diga trump a tempo de imposto todo o mundo doa 1 dólar como patos ilimitado e.
como eles fazem para patos ilimitados e os fundos quando eles correm para o escritório?
Pare de ser um traidor para o nosso país. Whoo nomeou você para ser Juiz e Júri re Trump.
Quem nomeou você como juiz e jurado do presidente Trump?
Não é fácil dar um comentário.
Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.
Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Além disso, você sabe que eu me lembro quando Obama disse que ele usou o Facebook, etc o eletrônico ... mais.
NYSE Liffe.
A NYSE Liffe é o negócio global de derivativos da antiga NYSE Euronext e agora faz parte do Intercontinental Exchange Group Inc. A ICE comprou a controladora da NYSE Liffe, NYSE Euronext em novembro de 2013.
Como NYSE Liffe, compreendeu os negócios de derivativos (futuros e opções de futuros) da NYSE Euronext, N. V.
NYSE Liffe foi o nome dado à bolsa anteriormente conhecida como LIFFE, que foi adquirida pela Euronext em 2002.
Após essa aquisição, a Euronext consolidou todas as suas operações de negociação de derivados sob o nome "Euronext. liffe" e, em seguida, a sua empresa-mãe, a Euronext, N. V., foi adquirida pela Bolsa de Valores de Nova Iorque.
Todos os futuros e opções de negociação de futuros - que incluem áreas de produtos como taxa de juros de curto prazo e produtos de swap, títulos, opções de ações, índices de ações, commodities e instrumentos cambiais - são negociados em uma única plataforma de negociação eletrônica, LIFFE CONNECT. margens e compensações fornecidas pelo ICE Clear Europe.
A Liffe (originalmente "LIFFE", a sigla para a Bolsa Internacional de Futuros Financeiros de Londres, foi formada em Londres em 1982.
Após fusões com o London Traded Options Market (LTOM) e com a London Commodity Exchange (LCE), a Liffe adicionou opções de ações e uma série de produtos agrícolas e soft commodities ao seu mix financeiro existente.
A negociação na Liffe, assim como em outras bolsas de futuros, foi originalmente conduzida por manifestações abertas com cada produto negociado em uma área de negociação designada. Em 1998, a Liffe embarcou em um curso que transferiu todos os seus futuros e opções do método tradicional de negociação para uma plataforma eletrônica conhecida como LIFFE CONNECT. Em 1998, entre os três principais trocas de futuros e opções em volume globalmente.
O LIFFE foi adquirido pela Euronext em 2002 e renomeado como Euronext. liffe. A Euronext, por sua vez, foi adquirida pela Bolsa de Valores de Nova York em 4 de abril de 2007, e a LIFFE tornou-se a NYSE Liffe.
Em abril de 2011, a Nasdaq OMX e a ICE se uniram para fazer uma oferta hostil pela NYSE Euronext, um prêmio de 19% sobre a oferta da Deutsche Boerse que foi anunciada no início do ano. A combinação Nasdaq / ICE teria alocado a plataforma Liffe à ICE, enquanto o restante da NYSE Euronext teria ido para a Nasdaq. [1]
Em julho de 2013, todas as funções de limpeza da NYSE Liffe foram transferidas da LCH. Clearnet para a ICE Clear Europe. [2]
Volume do contrato.
(*) Os volumes incluem NYSE Liffe US e NYSE Liffe Europe. [3]
Produtos e serviços.
A Liffe criou o Bclear em 2005 como o serviço de administração e compensação em bolsa para derivativos de ações e commodities. Os usuários podem registrar os negócios OTC como um contrato de câmbio para futuros e opções sobre ações e índices europeus e americanos, bem como Variações Futuras nos índices FTSE 100, CAC 40 e AEX. Isso foi criado para reduzir os riscos de crédito, jurídico e operacional da contraparte associados aos negócios OTC. A Bclear permite o registro de negócios "padrão" e "flexível" em futuros e opções, permitindo que os clientes executem seus negócios em um único local a um custo muito menor. [4]
Em abril de 2012, a Bclear cancelou mais de um bilhão de contratos e [5]
A NYSE Euronext tornou-se a primeira bolsa a liquidar “credit default swaps”, em dezembro de 2008, na plataforma Bclear, quando lançaram contratos de índice de swap de default de crédito. [6] Um mês após seu lançamento, no entanto, o novo serviço de compensação para derivativos de crédito, lançado pela LCH. Clearnet e pelo mercado futuro Liffe, com sede em Londres, ainda tinha que executar um único negócio, apesar da expectativa de que os bancos usariam o sistema pressão para reduzir o risco no mercado. [7]
Derivativos de taxa de juros.
Os produtos de taxa de juros da Liffe incluem taxas de juros de curto prazo (STIR), contratos futuros de bônus e opções cobrindo os principais benchmarks europeus, japoneses, britânicos, suíços e americanos, e Swapnotes. Um conjunto de regras de negociação abrange todos os produtos de taxa de juros. Para determinados grupos de produtos, o horário de funcionamento foi estendido para cobrir fusos horários adicionais.
Taxas de Juros de Curto Prazo (STIRs) A média de volume diário (ADV) dos produtos de taxa de juros de curto prazo (STIRs) da Liffe em setembro de 2007 ultrapassou 2,5 milhões de contratos.
O conjunto de contratos emblemáticos da Liffe - os contratos de taxa de juro de três meses da EURIBOR, incluindo futuros EURIBOR, opções EURIBOR e Opções de Curva Média EURIBOR - tiveram um volume total de 242 milhões de contratos em 2011. [8] Produtos Sterling curtos, incluindo futuros, opções e as opções de curva média, foram as segundas mais ativas das ofertas de taxa de juros de curto prazo da Liffe. Terceiro em termos de volume na categoria de juros de curto prazo foram Euroswissfutures e opções.
Produtos de Taxa de Juros de Curto Prazo.
EONIA Futuros EURIBOR Futuros EURIBOR Opções EURIBOR Opções de Curva Intermediária Eurodólar Futuros Opções de Eurodólar Eurodólar Opções de Curva Média Curto Sterling Futuros Curto Sterling Opções Curto Sterling Mid Curva Opções Euroswiss Futuros Euroswiss Opções Euroyen Futuros.
Derivados de Obrigações Dos três produtos derivados de obrigações oferecidos pela Liffe, os futuros Long Gilt e as opções Long Gilt são os produtos mais ativos. Um contrato de futuros do Governo Japonês (JGB) também está listado para negociação na Liffe.
Swapnote Futures and Options O Swapnote é um contrato futuro de obrigações referenciado no mercado de swaps. Comercio cambial, compensado centralmente e liquidado em dinheiro, pode ser visto como um contrato futuro de títulos que é precificado em linha com a curva de swap do euro. Os swapnotes são utilizados como um mecanismo de cobertura de rendimentos não governamentais com prazos mais longos. Os produtos denominados em euros a 2, 5 e 10 anos são os mais ativos do agrupamento Swapnote. ICAP plc Swapnote é uma marca registrada da ICAP plc e foi licenciada para uso pela Liffe. [9]
Os produtos da Swapnote incluem futuros e opções denominados em dólar e euro em dois, cinco e dez anos.
Em 3 de abril de 2014, o Intercontinental Exchange Group anunciou que a NYSE Liffe lançaria contratos futuros de títulos da dívida pública européia e de swapnote. A bolsa disse que espera que os seguintes contratos estejam disponíveis para negociação em 27 de maio de 2014, sujeitos à aprovação regulatória: [10]
NYSE Liffe Futuros Obrigações do Governo da União Europeia Futuros Obrigações do Governo da Alemanha (contratos de 2, 5, 10 e 30 anos) Futuros de Obrigações do Governo da Suíça (contratos de 5 e 10 anos) Futuros de Obrigações do Governo da Itália (contratos de 2, 5 e 10 anos) Contratos de 2, 5 e 10 anos)
Derivativos do Índice.
Da longa lista de ofertas de derivativos indexados negociados na Liffe, os três mais ativos incluem: 1) futuros e opções de CAC 40 Index; 2) Futuros e opções do índice FTSE 100 (incluindo opções FLEX); e 3) futuros e opções do Índice AEX (incluindo opções semanais).
Produtos derivados do índice.
Índice AEX Opções do índice AEX Futuros Índice AEX Opções Semanais Índice BEL 20 Opções Futuros BEL 20 Índice Opções CAC 40 Índice Futuros CAC 40 Opções de Índice (PXA) CAC 40 Opções de Índice (PXL) FTSE 100 Índice Futuros FTSE 100 Opções de Índice (Estilo Europeu) FTSE 100 Índice Opções FLEX (Estilo Europeu) FTSE 250 Index Futuros FTSE Índice EPRA / NAREIT Europe Futuro FTSE EPRA / NAREIT Índice da Zona Euro Futuro FTSE Eurotop 100 Index Futuros FTSEurofirst 80 Index Futuros (Paris) FTSEurofirst 100 Index Futuros (Paris) MSCI Euro Index Futuros Índices de Ações MSCI Pan-Euro Index Futuros PSI 20 Futuros MSCI Equity.
Futuros e Opções de Commodity.
Os futuros e opções de commodities da Liffe cobrem os produtos macios e outros produtos agrícolas, com a maior parte do volume negociado concentrado em cacau, café e açúcar.
Os produtos de commodities incluem futuros e opções sobre: [11]
Futuros e Opções de Moeda.
A Liffe oferece negociação em um número limitado de produtos de futuros e opções de moeda, com base nas relações entre dólar e euro. [12]
Opções de ações.
A Liffe lista opções de ações (também conhecidas como opções de ações individuais) em mais de 250 empresas europeias líderes. [13]
Single Stock Futures.
Mais de 1000 futuros de ações são negociados pela Liffe. Originalmente, a LIFFE listava cerca de 250, mas com a consolidação dos mercados de derivativos de Amsterdã, Paris, Bruxelas, Lisboa e Londres, esse número quase triplicou. A partir de 2012, as ações de 21 países estão disponíveis para negociação nas plataformas da empresa.
Opções do rastreador.
Opções de rastreador (Rastreadores replicam o desempenho de um índice) oferecem entrega física dos compartilhamentos nos quais eles se baseiam (o subjacente) e têm exercício no estilo americano.
Unidade Principal CAC 40 Master Unit DJ Euro STOXX 50SM.
Serviços LIFFEdata.
O LIFFEdata é a marca de cobertura sob a qual a Liffe distribui todos os dados de mercado e informações de preços associados aos seus produtos. Isso abrange dados em tempo real, atrasados e históricos. [14]
John Lothian News Entrevistas.
Paul MacGregor da NYSE Liffe discute novos produtos & amp; a perspectiva do mercado de taxa de juros.
A NYSE Euronext continua a desenvolver suas ofertas de taxa de juros, desafiando concorrentes no espaço, como o CME Group. Paul MacGregor, diretor executivo de renda fixa, NYSE Liffe (o negócio global de derivativos da NYSE Euronext) conversou recentemente com a editora-gerente da JLN, Christine Nielsen, para discutir as perspectivas para o mercado de juros e novos produtos no horizonte. troca. Publicado em 10 de maio de 2012. [15]
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